企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策能力

企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策能力(俞勤)課程介紹：

培訓(xùn)方式：講師授課、案例分析、小組討論、視頻分享及游戲活動(dòng)等

培訓(xùn)目標(biāo)：
本課程致力于使高層管理人員，特別是財(cái)務(wù)人員從戰(zhàn)略高度認(rèn)識(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理決策，并將企業(yè)的投融資行為與財(cái)務(wù)決策結(jié)合起來，從而可以將投融資決策在本企業(yè)落到實(shí)處。
本課程將幫助您掌握和提高對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策的方法和技能。

前    言：
    如何學(xué)會(huì)運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行商業(yè)決策、掌握財(cái)務(wù)管控技術(shù)提升公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力、通過財(cái)務(wù)戰(zhàn)略促進(jìn)公司戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)，這不僅是財(cái)務(wù)專業(yè)人員需要掌握的內(nèi)容，越來越多的非財(cái)務(wù)企業(yè)管理人士也越來越關(guān)心這樣的問題。作為非財(cái)務(wù)專業(yè)出身的高層經(jīng)理，您一定曾遇到這樣的情況，在公司重大決策會(huì)議上，CFO經(jīng)常會(huì)用一連串的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)指標(biāo)和一大套專業(yè)的財(cái)務(wù)語言，您可能非常希望能夠輕松的掌握和理解這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)背后的含義，并能夠結(jié)合您的具體業(yè)務(wù)知識(shí)給出更為有效的決策建議。本課程將幫助您走出決策困境，輕松應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)專業(yè)問題。

課程要點(diǎn)：
《企業(yè)財(cái)務(wù)管理決策能力》
一、財(cái)務(wù)管理決策理論
1.有關(guān)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的原則—對(duì)資本市場(chǎng)中人的行為規(guī)律的基本認(rèn)識(shí)
2.有關(guān)創(chuàng)造價(jià)值的原則—人們對(duì)增加企業(yè)財(cái)富基本規(guī)律的認(rèn)識(shí)
3.有關(guān)財(cái)務(wù)交易的原則—人們對(duì)財(cái)務(wù)交易基本規(guī)律的認(rèn)識(shí)
 ◇ 財(cái)務(wù)決策管理工作的主要程序
 ◇ 財(cái)務(wù)決策的基礎(chǔ)
二、投資決策
投資決策的程序
（一）識(shí)別投資機(jī)會(huì)，產(chǎn)生投資計(jì)劃。
（二）評(píng)估投資計(jì)劃：估計(jì)項(xiàng)目的相關(guān)現(xiàn)金流和恰當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率。
（三）選擇決策方法：凈現(xiàn)值、內(nèi)部報(bào)酬率、獲利指數(shù)、回收期和投資收益率等。
（四）進(jìn)行投資決策，選擇最佳投資方案。
案例1. 某公司購入設(shè)備的投資決策。
（一）比較凈現(xiàn)值（ NPV ）
（二）比較內(nèi)涵報(bào)酬率（IRR)
（三）比較獲利指數(shù)（PI）
（四）投資決策指標(biāo)的比較
1. 貼現(xiàn)指標(biāo)之間的比較—凈現(xiàn)值與內(nèi)涵報(bào)酬率的比較：
（1） 對(duì)同一或彼此獨(dú)立的投資方案評(píng)價(jià)的比較
（2） 對(duì)互斥投資方案評(píng)價(jià)的比較
案例2．設(shè)有兩個(gè)投資項(xiàng)目Ａ和Ｂ，貼現(xiàn)指標(biāo)之間的比較—在上述三種方法中，凈現(xiàn)值是最好的投資決策方法。
2. 貼現(xiàn)指標(biāo)之間的比較—凈現(xiàn)值與獲利指數(shù)比較
案例3. 五個(gè)投資項(xiàng)目按獲利指數(shù)的大小排序，與限定投資總額進(jìn)行比較，從中選出凈現(xiàn)值總和最大的最優(yōu)組合。
3. 投資決策中的非貼現(xiàn)指標(biāo)：投資回收期（只能反映投資的回收速度）、平均報(bào)酬率（只能反映投資的平均收益）等。在投資決策中只能作為輔助評(píng)價(jià)指標(biāo)。
三、融資決策
融資決策的主要內(nèi)容包括：
（一）估計(jì)融資需求
（二）確定融資類型
（三）計(jì)算融資成本
（四）確定資本結(jié)構(gòu)

具體內(nèi)容：
（一）估計(jì)融資需求—估計(jì)所需外部資金的數(shù)量
估計(jì)融資需求的步驟—銷售百分比法
案例4. 信達(dá)公司融資需求預(yù)測(cè)及外部融資需求敏感分析
（二）明確融資類型
 ◇ 自有資金與借入資金
 ◇ 長期資金與短期資金
 ◇ 內(nèi)部籌資與外部籌資
 ◇ 直接籌資與間接籌資
    具體包括：
 ◇ 籌集自有資金—權(quán)益融資：
 ◇ 籌集借入資金—負(fù)債融資：
 ◇ 發(fā)行債券
 ◇ 租賃
 ◇ 混合性融資
 ◇ 信用融資—運(yùn)用供應(yīng)商融資
案例5. 格力、美的電器的信用融資決策
（三）融資成本的計(jì)算
 ◇ 資本成本的概念和計(jì)算
 ◇ 債務(wù)成本
 ◇ 權(quán)益成本
 ◇ 加權(quán)平均資本成本W(wǎng)ACC
案例6、案例7、案例8. 融資成本的計(jì)算與運(yùn)用
（四）確定資本結(jié)構(gòu)
比較資金成本法：企業(yè)在融資決策之前，先擬定若干備選方案，分別計(jì)算各方按加權(quán)平均資本成本，并根據(jù)其高低來確定企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。
案例9. 某企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)的確定
補(bǔ)充：中小企業(yè)的融資環(huán)境與對(duì)策
財(cái)務(wù)決策綜合案例：SMC新型燈具項(xiàng)目財(cái)務(wù)決策

講師介紹
俞勤先生
一、講師經(jīng)歷
北京交通大學(xué)教授，博士生導(dǎo)師；中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)會(huì)員；中國管理會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事；中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師、高級(jí)審計(jì)師；中央財(cái)政部企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)咨詢專家；中國管理科學(xué)研究院研究員、專家委員會(huì)專家；清華大學(xué)長三角研究院客座教授、高級(jí)培訓(xùn)師；國資委職業(yè)經(jīng)理人研究中心客座教授、高級(jí)培訓(xùn)師；英國《投資人》雜志自由撰稿人。1996年至今，為160多家上市公司、中央企業(yè)做財(cái)務(wù)管理、會(huì)計(jì)、稅收方面的培訓(xùn)、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與規(guī)劃、內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理設(shè)計(jì)以及其他管理咨詢。
 ◇ 1993年獲得中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書，同年加入中國注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)；
 ◇ 會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)合伙人、簽字注冊(cè)會(huì)計(jì)師；
 ◇ 1996年赴英國研修，獲ACCA（英國特許公認(rèn)會(huì)計(jì)師）證書；
 ◇ 2000年獲得高級(jí)審計(jì)師證書，同年加入中國內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)。
二、主講課程
《企業(yè)財(cái)務(wù)決策能力提升》、《企業(yè)全面預(yù)算管理》、《企業(yè)納稅籌劃應(yīng)用技巧與案例分析》、《企業(yè)涉稅風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避》、《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》、《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制》、《企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》、《非財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)管理》、《企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表解釋與分析》、《行政事業(yè)單位會(huì)計(jì)與財(cái)政收支制度改革》、《金融危機(jī)下的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理》、《新企業(yè)所得稅法與企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的差異與調(diào)整》等課程。
三、服務(wù)的部分客戶
中石化國際事業(yè)部、中國電信、中國聯(lián)通、國家電網(wǎng)、北大荒、賽迪傳媒、中國神華、中海油、 建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國銀行、中國國家開發(fā)銀行、內(nèi)蒙古交通銀行、中國集裝箱控股集團(tuán)、信達(dá)投資總公司、中國人壽保險(xiǎn)股份有限公司、中國進(jìn)出口保險(xiǎn)公司、中國鐵路通訊信號(hào)集團(tuán)公司、中國地質(zhì)煤炭總局、中國煤炭能源集團(tuán)公司、中國兵器集團(tuán)公司北方總公司、首都機(jī)場(chǎng)股份有限公司、中國冶金科工集團(tuán)公司、中國出國人員服務(wù)總公司、中國電力財(cái)務(wù)公司、中國路橋集團(tuán)公司、中國新興建設(shè)開發(fā)總公司、審計(jì)署、海關(guān)總署、中國民航總局、中國原子能研究院、中國海洋總局、交通部、廣電總局、中國科學(xué)院研究生院、北京發(fā)改委、恒安集團(tuán)、新疆鑫泰投資集團(tuán)、協(xié)莊煤礦、河北移動(dòng)、內(nèi)蒙古移動(dòng)、山西省移動(dòng)、大唐集團(tuán)、河北新奧集團(tuán)等等。

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